证券时报记者 张燕北

环境、社会和公司治理(ESG)投资迅速发展,公募基金积极布局相关产品。目前,ESG主题基金已超过100只,规模合计达到1000亿元。

公募基金

积极布局ESG基金

近日,工银瑞信中证180ESGETF上报,该基金跟踪中证180ESG指数,以上证180指数成分股为空间,选取在环境、社会责任、公司治理等方面具有较好表现的公司作为最终样本。

随着ESG投资被越来越多的投资机构接受,国内ESG基金也在快速扩容。Wind统计显示,目前,市场上存续的ESG投资基金达到102只(各份额合并计算),包括“可持续”“绿色”“社会责任”等命名的泛ESG基金,截至三季度末的净值规模合计1371亿元,涉及50家基金公司。

今年ESG主题基金发展得尤其快。博时可持续发展100ETF、摩根士丹利华鑫ESG量化先行混合、浦银安盛ESG责任投资股票型基金先后成立,方正富邦ESG主题投资正在发行,汇添富ESG可持续成长股票获批待发。

截至12月9日,今年以来申报的ESG相关主题基金也有20只左右。

从收益上看,ESG基金可圈可点。Wind资讯数据显示,截至12月9日,102只ESG主题基金年内平均收益率为45.18%。其中,万家社会责任定开、易方达ESG责任投资、国投瑞银美丽等多只产品收益率超过60%;南方ESG主题、财通可持续主题、建信社会责任、兴全绿色投资的年内回报超过50%。

ESG基金成长空间

将进一步扩大

“2019年全球约50万亿美元资产采用ESG标准,主要策略包括负面筛查、ESG整合和积极股东参与等。”博时基金副总经理王德英表示,随着中国资本市场的进一步开放和国际化交流,ESG责任投资理念和愿景已被中国金融高层及监管部门广泛认同。

在王德英看来,推动中国ESG研究、投资发展的动力主要来自三个层面:一是政府层面,中国对可持续发展理念高度重视;二是经济层面,中国经济正处于转型的关键阶段,从过去的相对重工业的旧经济模式转型为注重科技创新为基础的新经济模式;三是价值观层面,中国政府和人民倡导人类命运共同体理念,强调对全球进一步开放,未来无论是在经济发展层面还是资本市场层面,都会积极融入到全球可持续发展和责任投资的时代浪潮中去。

当然,刚刚起步的国内ESG主题基金,还面临不少问题。

海通国际首席经济学家孙春明指出,从策略应用来看,现有ESG基金多为以绿色发展为主题的概念类基金,真正运用ESG筛选、整合等专业策略的基金还不多,相关的投研评估方法和工具也尚不成熟。而且,ESG在中国属于较新的概念,需要加强投资者教育。公司的ESG信息披露水平、相关专业服务也都有很大的提升空间。

对此,不少机构也在持续测试和优化自身的ESG投研体系。“中国市场在社会制度、经济结构及风险管理机制等方面都与海外不同。我们的ESG研究和评价将会综合中国国情,参考国际ESG标准,做更多本土化考虑,更好地应用到实际投资中去。”王德英说。

摩根士丹利华鑫基金数量化投资部总监、基金经理余斌表示,ESG投资理念在中国有独到的价值。A股上市公司有两种:偏国企背景的和偏民企的。民营企业中有很多偏家族企业或者实际控制人权力非常庞大,会对公司治理产生很大影响。“如果我们能够很好地践行ESG理念,不仅能挖掘出平时无法通过直观感受判断出的有效信息,也能通过ESG理念和机构持有人力量的壮大,去影响民营企业公司治理,这样产生的价值是双向的,进而也能体现出对投资组合风险控制极大的改进。”

(责任编辑:李佳佳 HN153)

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